Pengertian Laporan Keuangan Perusahaan Adalah Kunci Investasi Saham

Laporan keuangan adalah bagian yang sangat penting dari investasi saham. Tanpa pemahaman yang baik tentang pemahaman laporan keuangan perusahaan, niscaya sulit untuk berinvestasi dalam investasi saham. Apa itu laporan keuangan? Apa formatnya? Mari kita bahas bersama.

Salah satu kunci keberhasilan investasi saham adalah untuk memahami fundamental perusahaan dengan baik untuk menentukan saham mana yang layak dibeli, berapa harga yang wajar dan kapan harus menjual.

Investor dapat mengambil keputusan mendasar ini, salah satunya, jika Anda memiliki informasi keuangan tentang perusahaan yang valid, terkini dan dapat dibenarkan.

Sumbernya adalah laporan keuangan.

Stakeholder dapat menganalisis dan mengevaluasi kinerja keuangan perusahaan dari membaca laporan keuangan, terutama regulator untuk kepentingan perpajakan, bank dan kreditor, otoritas pertukaran jika perusahaan publik, investor saham, dan pihak lain yang terkait dengan perusahaan

Tujuan & Sumber Materi Informasi

Untuk investor pemula, mengapa pemahaman laporan keuangan sangat penting? Mungkin pengalaman saya bisa menjadi refleksi Anda.

Di masa lalu, ketika saya pertama kali bermain saham, saya menghadapi kebingungan, bukan karena kurangnya informasi pasar, tetapi justru karena banyaknya informasi yang saya terima.

Akhirnya, saya mengandalkan pihak ketiga, yaitu rekomendasi analis, berita di media, forum saham dan bahkan rumor.

Namun, setelah kehilangan besar, yang sepenuhnya salah saya, saya juga belajar dengan cara yang sulit bahwa banyak informasi pihak ketiga yang bias, pendapat pribadi dan seringkali juga tidak akurat.

Saya sampai pada kesimpulan bahwa yang terbaik, paling akurat dan paling bertanggung jawab adalah menganalisis saham menggunakan informasi dari pihak pertama, perusahaan itu sendiri.

Ada keuntungan membaca laporan keuangan secara langsung:

  • Lakukan analisis Anda sendiri secara mandiri, tidak dipengaruhi oleh opini, tetapi berdasarkan fakta sulit, angka-angka dalam laporan keuangan
  • Validasi kinerja perusahaan berdasarkan angka dan data.

Karena itu, Anda yang ingin berinvestasi dalam saham harus memahami laporan keuangan perusahaan dengan sangat baik.

Berita baiknya, Anda bisa mendapatkan informasi laporan keuangan secara gratis dan sangat mudah. Sebelum saya menjelaskan bagaimana cara mendapatkannya, sekarang kita terlebih dahulu membahas apa yang & # 39; jeroan & # 39; laporan keuangan.

Apa itu & Definisi Laporan Keuangan

Definisi laporan keuangan adalah laporan yang menunjukkan kinerja keuangan perusahaan dalam periode waktu tertentu.

Laporan keuangan menjelaskan hal-hal penting berikut:

  • Aset dan kewajiban perusahaan. Aset yang dimiliki perusahaan dan kewajiban yang harus diselesaikan perusahaan
  • Laba atau rugi perusahaan. Apakah perusahaan berhasil mencetak untung atau bahkan menimbulkan kerugian.
  • Arus kas perusahaan. Apakah perusahaan memiliki arus kas yang sehat atau tidak
  • Komposisi modal. Bagaimana modal perusahaan dan sumber pertumbuhan modal.

Periode laporan keuangan yang diperlukan oleh penerbit saham untuk menyerahkan ke Bursa Efek Indonesia adalah Laporan Keuangan Tahunan dan Laporan Keuangan Triwulan.

1) Formulir Laporan Sesuai dengan Standar Akuntansi

Perusahaan harus menyiapkan laporan keuangan sesuai dengan standar format akuntansi yang berlaku di Indonesia, yang disusun menurut para ahli

Standar penting jadi (a) perusahaan memiliki panduan dalam menyusun laporan; (B) pengguna dapat menganalisis dan membandingkan satu laporan keuangan perusahaan dengan yang lainnya. Ini sangat penting bagi investor saham di pasar modal.

Standar Akuntansi Keuangan menetapkan bahwa komposisi laporan keuangan adalah sebagai berikut:

  1. Neraca keuangan,
  2. Laporan laba rugi
  3. Laporan Perubahan Ekuitas Modal,
  4. Laporan Arus Kas dan
  5. Catatan atas Laporan Keuangan.

Isi dan penggunaan masing-masing jenis laporan di atas berbeda. Mari kita bahas satu per satu.

2) Neraca (Neraca)

Neraca adalah laporan posisi keuangan perusahaan pada akhir periode yang menunjukkan nilai kekayaan, kewajiban, dan modal perusahaan.

Neraca menangkap kondisi pada akhir periode dan tidak selama periode tertentu. Misalnya, neraca pada tanggal 31 Desember 2019, artinya laporan aset, kewajiban, dan ekuitas perusahaan pada tanggal 31 Desember 2019.

Neraca memiliki 3 komponen utama yang harus seimbang, yaitu aset = liabilitas + ekuitas.

Aset Aset

Aset adalah aset perusahaan yang dapat digunakan untuk menghasilkan laba di masa depan. Misalnya uang tunai, pabrik, mesin, bangunan, tagihan, investasi, inventaris dan lain-lain

Kata kuncinya adalah menghasilkan nilai bagi perusahaan di masa depan karena tujuannya adalah memiliki aset untuk menghasilkan arus kas masa depan.

Anda dapat melihat komposisi aset yang dimiliki perusahaan dan menilai apakah aset ini bermanfaat untuk meningkatkan bisnis di masa mendatang.

Jika Anda memiliki aset produktif, perusahaan dapat tumbuh dan menghasilkan keuntungan, sebaliknya jika asetnya tidak produktif, laba tidak dapat tumbuh atau bahkan merugi.

Bagaimana perusahaan membiayai aset ini? Dari mana uang itu berasal?

Ada dua sumber pembiayaan, yaitu:

  • Hutang. Perusahaan meminjamkan kepada pihak lain, misalnya pinjaman kepada bank, pinjaman kepada pemasok, dll.
  • Modal. Perusahaan menerima setoran modal dari pemegang saham dan dari laba ditahan.

Liability Liability

Liabilitas adalah kewajiban kepada pihak lain yang harus diselesaikan perusahaan dalam jangka waktu tertentu.

Salah satu kewajiban penting adalah utang karena di satu sisi, utang dapat meningkatkan pertumbuhan perusahaan, selama laba lebih tinggi dari kewajiban bunga, tetapi juga dapat membebani kinerja jika laba kurang dari bunga.

Itulah sebabnya proporsi hutang dalam neraca menjadi penting, tidak melebihi kemampuan keuangan perusahaan untuk menyelesaikan kewajiban.

Investor dapat melihat proporsi utang perusahaan di neraca, dibandingkan dengan sumber pembiayaan dari ekuitas atau ekuitas.

Penyertaan modal

Ekuitas menunjukkan komposisi modal perusahaan. Jumlah modal disetor, jumlah pemegang saham, modal dari laba ditahan dan pembayaran dividen kepada pemegang saham.

Modal atau ekuitas adalah nilai yang dipegang oleh pemegang saham jika semua aset dijual dikurangi semua kewajiban (menjadi aset bersih bersih ').

Nilai perusahaan diukur dengan nilai aset bersih atau ekuitas ini.

Untuk pemegang saham, ekuitas adalah bagian terpenting dari neraca karena menunjukkan pertumbuhan uang yang mereka investasikan di perusahaan.

Jika nilai ekuitas tumbuh, itu berarti nilai investor & # 39; saham di perusahaan meningkat, dan sebaliknya.

Alurnya adalah sebagai berikut: dengan setoran modal, perusahaan membeli aset untuk menghasilkan laba, yang kemudian hasilnya disalurkan ke ekuitas, meningkatkan nilai ekuitas lagi akan digunakan untuk menumbuhkan aset dan mengurangi proporsi utang, untuk lebih meningkatkan keuntungan , dan seterusnya.

Contoh Neraca

Neraca Aset Laporan Keuangan
Contoh Neraca Aset Laporan Keuangan
Liabilitas Neraca untuk Laporan Keuangan
Liabilitas Neraca untuk Laporan Keuangan
Neraca Ekuitas Laporan Keuangan
Neraca Ekuitas Laporan Keuangan

3) Laporan Penghasilan

Dalam laporan ini, Anda dapat melihat kinerja keuangan, laba atau rugi, dalam periode waktu tertentu. Misalnya, pada kuartal pertama 2020, itu berarti bahwa laporan tersebut menunjukkan keuntungan perusahaan selama Jan 2020 hingga Maret 2020.

Selain untung atau rugi, laporan menunjukkan rincian pendapatan dan pengeluaran, yaitu:

  • Pendapatan
  • Biaya Penghasilan
  • Biaya operasional
  • Penghasilan Lainnya – Lainnya
  • Beban bunga
  • biaya lain-lain
  • Laba rugi

Pendapatan

Penghasilan adalah nilai pendapatan perusahaan untuk periode tertentu, ini sangat penting karena merupakan jantung dari semua kegiatan bisnis perusahaan.

Tanpa pendapatan, perusahaan praktis tidak dapat beroperasi, tidak dapat membeli bahan baku, tidak dapat membayar gaji karyawan.

Karenanya, penghasilan sering disebut sebagai & # 39; baris utama & # 39; laporan keuangan karena semuanya dimulai dengan pendapatan.

Laba kotor adalah pendapatan dikurangi COGS atau COGS (harga pokok penjualan) yang menunjukkan kemampuan bisnis untuk memperoleh laba dari penjualan.

Setelah itu, laba kotor dikurangi dengan biaya operasional seperti gaji karyawan, biaya pemasaran, hingga laba operasi, yang sangat penting karena menunjukkan apakah perusahaan mampu menjalankan bisnisnya atau tidak.

Penurunan kinerja laba operasional Anda perlu segera mencari tahu apa penyebabnya dan mengapa itu bisa terjadi, apakah penjualan menurun atau biaya meningkat.

Selain penghasilan utama, perusahaan memiliki pendapatan lain. Jangan sampai sumber laba berasal dari penghasilan lain.

Penghasilan dari kegiatan luar biasa, seperti penjualan anak perusahaan, perlu menjadi perhatian karena jenis pendapatan ini tidak berkelanjutan dan hanya satu kali, dan karenanya harus dikeluarkan dari analisis.

Sebagai contoh, salah satu penerbit blue-chip di BEI mengalami penurunan laba yang drastis pada kuartal pertama tahun 2020, yang mengejutkan karena perusahaan-perusahaan terkenal telah berkinerja baik sejauh ini. Bertanya telah bertanya, ternyata, tahun lalu perusahaan menjual anak perusahaan yang membuat untung melonjak.

Tetapi, penjualan anak perusahaan bukanlah sesuatu yang terjadi secara rutin, oleh karena itu keuntungan dari penjualan harus dikeluarkan dari analisis, istilah tersebut dinormalisasi & # 39 ;, sehingga setelah itu ternyata perusahaan mencatat peningkatan laba.

Biaya

Biaya adalah rincian pengeluaran perusahaan mulai dari biaya produksi atau COGS, hingga biaya operasional dan biaya bunga.

Biaya ini sangat sensitif terhadap kinerja. Peningkatan pendapatan tidak akan efektif jika biaya meningkat lebih tinggi.

Perusahaan menyertakan perincian biaya yang lebih terperinci dalam & # 39; Catatan Laporan Keuangan & # 39; bagian, yang akan kita bahas secara terpisah.

Laba / Rugi Bersih

Setelah pendapatan dan pengeluaran, bagian terakhir adalah untung dan rugi, yang menunjukkan laba yang bisa dihasilkan perusahaan.

Sebelum laba, perusahaan perlu membayar pajak kepada Negara dan komponen pajak termasuk dalam laporan keuangan.

Selain total laba, laporan keuangan juga melaporkan laba per saham yang merupakan angka penting bagi investor saham untuk melakukan penilaian saham.

Contoh Kerugian / Keuntungan

Laporan laba rugi
Laporan laba rugi

4) Arus Kas

Laporan arus kas adalah bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan perusahaan.

Ada istilah uang tunai adalah raja!

Kemampuan bisnis untuk menghasilkan uang dalam jangka panjang menentukan penilaian saham.

Untuk mengetahui bahwa perusahaan dapat menghasilkan uang tunai atau uang dari bisnisnya, Anda melihat laporan arus kas atau laporan arus kas.

Mungkin Anda pernah mendengar istilah penilaian menggunakan metode Discounted Cash Flow (DCF), yang menggunakan arus kas atau arus kas untuk menghitung penilaian saham. Catatan: bukan laba, tapi arus kas.

Perusahaan memiliki banyak sumber kas, sehingga laporan kas dibagi menjadi beberapa komponen.

  1. Arus Kas Operasional
  2. Arus Kas Investasi
  3. Arus Kas Pendanaan

Arus Kas Operasional

Laporan arus kas ini menggambarkan arus kas dari kegiatan operasional, dari bisnis perusahaan. Berapa banyak uang tunai yang berasal dari penjualan dan berapa banyak uang tunai yang dikeluarkan untuk biaya operasional.

Kinerja perusahaan yang baik menghasilkan arus kas operasional yang positif, yang berarti bahwa bisnis tidak mengalami kekurangan, memberikan pendapatan untuk investasi lebih lanjut dan membayar kembali pinjaman.

Jika arus kas negatif, yang bukan pertanda baik, Anda perlu menjelajahi sumber masalahnya, apakah pendapatan menurun atau pembayaran biaya meningkat.

Jika ada arus kas negatif, perusahaan perlu menutup dengan sumber pendanaan dari pinjaman, penjualan aset dan / atau setoran modal, yang tercermin dalam laporan arus kas berikutnya.

Tetapi, berhati-hatilah dengan siklus bisnis, karena bisa saja pada kuartal pertama, perusahaan mengalami minus kas operasi, tetapi pada kuartal berikutnya bisa menghasilkan kas positif, sehingga pada akhir tahun total kas operasi positif .

Arus Kas Investasi

Laporan ini menunjukkan pengeluaran kas terkait dengan investasi, seperti belanja modal, akuisisi, dan lainnya.

Perusahaan selalu membutuhkan investasi untuk terus tumbuh dan bagian ini mencatat berapa banyak pengeluaran investasi.

Salah satu hal penting yang Anda lihat adalah bagaimana membiayai pembiayaan investasi.

  • Persyaratan capex yang tinggi melebihi arus kas operasional menunjukkan bahwa perusahaan membutuhkan sumber pendanaan eksternal, dari hutang atau setoran modal.
  • Capex yang lebih rendah dari arus kas operasional, menunjukkan perusahaan memiliki bisnis yang sehat, mampu membiayai sendiri, tidak ada utang yang diperlukan.

Selain pengeluaran, arus kas investasi juga mencatat pendapatan dari penjualan aset. Misalnya dari perusahaan yang menjual aset.

Penting untuk memperhatikan peningkatan uang tunai dari penjualan satu kali, barang luar biasa karena mereka tidak akan berkelanjutan.

Arus Kas Pendanaan

Jika dana diperlukan, misalnya karena kas operasi minus atau kurang, perusahaan mencatat laporan arus kas ini, yang menunjukkan:

  • Arus kas masuk jika perusahaan menambah hutang, menerima setoran modal dari pemegang saham
  • Arus keluar uang tunai pembayaran dividen kepada pemegang saham dan pembayaran pokok.

Penambahan hutang baru yang menyediakan arus kas pendanaan dicatat dalam laporan ini, sebaliknya pembayaran hutang yang jatuh tempo juga dicatat di sini.

Jika pemegang saham membuat modal tambahan, maka mereka dicatat sebagai uang tunai dalam laporan ini, sebaliknya jika perusahaan membayar dividen kepada pemegang saham, itu dicatat sebagai arus kas keluar.

Contoh Arus Kas

Laporan arus kas
Laporan Arus Kas Keuangan

5) Perubahan Modal

Laporan ini menunjukkan perubahan, naik atau turun, modal selama periode tertentu dan merinci penyebab perubahan.

Mengapa penting untuk melacak perubahan dalam modal?

Modal atau ekuitas adalah nilai investasi ketika Anda membeli saham, seluruh nilai investasi pemegang saham.

Pertumbuhan modal memiliki korelasi dengan harga saham dalam jangka panjang. Meningkatnya nilai modal menunjukkan bahwa investasi yang dilakukan investor di perusahaan tumbuh dan berkembang.

6) Catatan Laporan Keuangan

Ketika membaca laporan keuangan banyak pertanyaan akan muncul, misalnya mengapa pertumbuhan aset menurun, penjualan melambat, persediaan menumpuk atau berapa bunga pinjaman bank, yang semuanya memerlukan penjelasan lebih lanjut dan tidak ada penjelasan dalam laporan keuangan.

Hanya dengan membaca laporan, kami tidak dapat menemukan kisah & # 39; & # 39; di belakang angka.

Catatan laporan keuangan memberikan penjelasan lebih lanjut untuk setiap akun dalam laporan keuangan. Jadi, keberadaan catatan-catatan ini sangat penting dan tidak terpisahkan dari laporan keuangan.

Investor harus membaca Catatan Laporan Keuangan karena dalam catatan tersebut memberikan banyak informasi penting tentang kinerja perusahaan dan risiko yang dihadapi penerbit di masa depan.

7) Diaudit vs Tidak Diaudit

Bagaimana cara memastikan bahwa isi laporan keuangan sesuai dengan kondisi perusahaan? Mengingat informasi ini penting, keakuratan laporan keuangan menjadi segalanya.

Untuk memastikan akurasi, perlu memiliki pihak independen yang mengaudit isi laporan keuangan, yaitu auditor independen atau disebut Kantor Akuntan Publik (KAP).

Tugas KAP adalah mengaudit laporan keuangan untuk memastikan bahwa isi laporan keuangan sesuai dengan kondisi perusahaan. Laporan yang telah diperiksa oleh KAP disebut & # 39; diaudit & # 39 ;, sedangkan yang belum diaudit disebut & # 39; Tidak Diaudit & # 39 ;.

Ketentuan Bursa Efek Indonesia adalah bahwa penerbit diwajibkan untuk melakukan audit oleh KAP pada Laporan Tahunan setahun sekali, sedangkan Laporan Triwulan tidak perlu diaudit.

8) Sumber Informasi – BEI

Di mana mencari laporan keuangan?

Tampaknya sederhana tetapi di masa lalu saya kesulitan mendapatkan laporan keuangan resmi tepat waktu, tepat waktu, sementara melakukan investasi dalam saham laporan keuangan adalah suci.

Saya mengandalkan dua sumber utama, yaitu:

  1. Situs web perusahaan penerbit
  2. Situs web Bursa Efek Indonesia

Situs Perusahaan

Perusahaan yang telah go public biasanya menyediakan bagian khusus di situs web, yaitu hubungan investor, di mana perusahaan menerbitkan rilis laporan keuangan terbaru dan terbaru.

Masalahnya adalah, tidak semua perusahaan publik memiliki situs web yang terbaru dan menyediakan publikasi laporan keuangan reguler. Saya bertemu banyak perusahaan dengan situs web tanpa laporan keuangan terbaru.

Biasanya, jika seperti ini, saya pindah ke situs web Bursa Efek Indonesia.

Situs web Bursa Efek Indonesia

Semua perusahaan yang go public harus mematuhi ketentuan BEI dan satu ketentuan penting adalah bahwa semua penerbit saham harus menyerahkan laporan keuangan tepat waktu.

BEI berkewajiban menerbitkan laporan keuangan penerbit terbaru di situs web mereka.

9) Analisis Keuangan & Rasio

Untuk dapat menggambar esensi dari laporan keuangan, seorang investor saham dapat melakukan analisis rasio keuangan.

Analisis rasio memiliki beberapa manfaat:

  1. Sederhana dan mudah dimengerti. Dibandingkan dengan analisis penilaian yang lebih kompleks.
  2. Digunakan untuk membandingkan dengan perusahaan sejenis dan kinerja antar waktu, yang relatif mudah karena dalam bentuk rasio

Banyak jenis rasio keuangan, secara umum berikut ini dibagi menjadi beberapa aspek yang ingin Anda lihat dari kinerja perusahaan.

Profitabilitas / Rasio Keuntungan

Rasio ini menunjukkan efektivitas perusahaan dalam menghasilkan laba:

  • Gross Profit Margin (GPM):% dari laba kotor dari penjualan
  • Net Profit Margin (NPM):% dari laba bersih dari penjualan
  • Return on Equity (ROE): laba dibandingkan dengan ekuitas pemegang saham.
  • Return on Asset (ROE): laba dibandingkan dengan aset yang dimiliki

Analisis stok menggunakan banyak rasio ini, terutama ROE, untuk menilai apakah suatu perusahaan dapat memberikan pengembalian yang menarik.

Rasio Solvabilitas

Rasio ini menunjukkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi semua kewajiban:

  • Debt to Equity: utang versus ekuitas, semakin tinggi semakin berbahaya
  • Hutang ke Aset: utang dibandingkan dengan aset, semakin tinggi semakin tidak sehat.

Jika utang meningkat secara proporsional ke aset dan ekuitas, perusahaan menghadapi risiko ketika utang jatuh tempo.

Rasio Likuiditas

Rasio ini menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menyelesaikan kewajiban jangka pendek:

  • Rasio lancar: aset lancar versus utang lancar
  • Rasio cepat: (aset lancar – inventaris) dibandingkan dengan utang lancar

Perusahaan harus memastikan bahwa ia memiliki keuangan yang cukup untuk dapat memenuhi kewajiban jangka pendek yang akan segera jatuh tempo.

Rasio Penilaian

Rasio ini membantu investor saham memutuskan penilaian harga saham, murah atau mahal, layak dibeli atau tidak, pada tingkat harga saat ini

  • Harga ke Nilai Buku (PBV): Harga saham dibandingkan dengan nilai buku per saham. Nilai buku adalah nilai ekuitas
  • Price To Earning Ratio (PER): Harga saham dibandingkan dengan laba per saham.

Rasio penilaian relatif mudah, penilaian relatif, cara untuk membantu investor menentukan tingkat harga saham yang tepat.

Laporan Keuangan Perusahaan

  1. Yang dimaksud dengan Laporan Keuangan

    Laporan ini menunjukkan kinerja keuangan perusahaan dalam periode tertentu

  2. Mengapa Laporan Keuangan Penting untuk Memainkan Saham

    Laporan keuangan adalah informasi dari pihak pertama yang sangat berharga untuk menganalisis kinerja perusahaan

  3. Di mana sumber laporan keuangan

    Laporan keuangan tersedia gratis di situs web Bursa Efek Indonesia

  4. Mengapa Laporan Keuangan Perlu Diaudit

    Untuk memastikan bahwa penyusunan laporan sesuai dengan standar akuntansi yang berlaku dan isinya mencerminkan kondisi keuangan perusahaan.

  5. Apa manfaat dari laporan keuangan bagi investor

    Menunjukkan kinerja keuangan masa lalu dan memberikan informasi untuk memprediksi kondisi perusahaan di masa depan.

  6. Mengapa setiap perusahaan perlu menerapkan akuntansi dalam laporan keuangannya

    Untuk memastikan bahwa pelaporan dan pencatatan keuangan sesuai dengan standar.

  7. Mengapa pemasok memerlukan laporan keuangan perusahaan

    Pemasok perlu memastikan bahwa perusahaan tersebut tepercaya dan solid secara finansial, terutama jika pemasok memberikan pembayaran kepada perusahaan.

  8. Apa laporan keuangannya?

    Laporan keuangan terdiri dari: Neraca, Laba Rugi, Arus Kas dan Perubahan Modal.

Kesimpulan

Laporan keuangan adalah laporan pertama yang harus Anda kuasai, pahami jika Anda ingin sukses dalam investasi saham. Laporan ini jauh lebih berharga daripada semua analisis, rekomendasi, berita di media dan rumor.

Semoga bermanfaat!

Posting Memahami Laporan Keuangan Perusahaan Adalah Kunci Investasi Saham yang muncul pertama kali di Duwitmu.com.